实控人涉挪用资金被捕 ST中珠5.7亿占资7年未收回
作者： 杨佼
[ 根据第一财经梳理，截至2023年6月底，中珠集团及其他关联方占用的ST中珠资金，预计共计约5.68亿元。其中的7109万元利息，目前已拖欠五年仍未偿还。而今年上半年，上市公司营业收入仅2.53亿元，净利润亏损2.44亿元。 ]
大肆占用上市公司资金，填补自身资金窟窿的ST中珠（600568.SH）实际控制人许德来，在多次被市场禁入后，最终被司法机关逮捕。
ST中珠9月12日披露，收到潜江市公安局出具的《逮捕证》，许德来因涉嫌挪用资金罪，经潜江市检察院批准，于8月30日被执行逮捕。
在最新公告中，ST中珠并未披露许德来挪用资金的具体情况。从2016年前后开始，许德来及其名下的珠海中珠集团股份有限公司（下称“中珠集团”），因为大量占用上市公司资金，许德来在2020年两次被市场禁入。
根据第一财经梳理，截至2023年6月底，中珠集团及其他关联方占用的ST中珠资金，预计共计约5.68亿元。其中的7109万元利息，目前已拖欠五年仍未偿还。而今年上半年，上市公司营业收入仅2.53亿元，净利润亏损2.44亿元。
持股已被拍卖殆尽
虽然仍被认定为实际控制人，但许德来目前在ST中珠几乎已经没有持股，其通过中珠集团间接持有的上司公司股份，经过2020年初以来的多次拍卖后，目前仅剩2万余股。
最近的一次拍卖发生在今年4月。根据披露，今年4月，中珠集团持有的ST中珠1.19亿股，被法院以1.92元/股、2.3亿元的价格拍卖。拍卖完成后，中珠集团的持股比例从6.009%降至0.001%。
半年报显示，截至今年6月底，ST中珠单一第一大股东为深圳朗地科技有限公司（下称“顾地科技”），持股比例为19.08%。去年11月7日，顾地科技与深圳市馨德盛发展有限公司、深圳市一体正润资产管理有限公司、深圳市楷盛盈科技有限公司、自然人黄鹏斌，共同签订了一致行动协议，合计持有ST中珠30.74%的股份。
ST中珠的前身是潜江制药，2001年5月在上证所上市。2007年，许德来名下的中珠股份借壳后，潜江制药主营业务从制药转向房地产开发，并随之改名为中珠控股，许德来成为实际控制人。
2016年，ST中珠再次将业务转回医药领域。当年，该公司以19亿元的对价，收购了深圳市一体医疗科技有限公司100%股权，意欲打造所谓的抗肿瘤全产业链，公司名称变更为中珠医疗。2019年4月、11月，他先后辞去了前述职务。
ST中珠在12日的公告中称，许德来目前未在公司担任董事、监事或高级管理人员职务，日常经营管理由公司高管团队负责，不会对公司日常生产经营活动产生重大影响。
因占资、信披多次被市场禁入
此次被捕之前，因为频繁通过关联交易、违规担保、投资理财等方式占用ST中珠资金，外界早已质疑许德来、中珠集团等掏空上市公司。
公开披露显示，2018年2月起，公司及下属子公司向控股股东中珠集团额外支付收购意向金5000万元，向关联方开具商业承兑汇票5000万元，购买信托理财产品3亿元，对外融资租赁放贷3.1亿元；根据中珠集团及实际控制人许德来授意，相关资金最终实际流向控股股东中珠集团，形成控股股东非经营性资金占用，合计金额达到7.1亿元。
除了上述方式，中珠集团还通过受让股权的方式，占用上市公司资金。2016年~2017年，ST中珠及其全资子公司将持有的多家前子公司股权，转让给中珠集团及其关联方。由于上市公司与这些子公司存在资金往来，转让后形成控股股东及其关联方对上市公司欠款，初始本金达9.89亿元。
此外，2019年5月下旬，ST中珠还向关联方珠海中珠商业投资有限公司支付资金2亿元，用于代中珠集团控制的珠海广海信息科技有限公司偿还债务，直到2019年12月23日，该公司才解除以上资金占用行为。
ST中珠与中珠集团还有部分大额关联交易，未被监管认定为资金占用，但却在存在输送资金嫌疑，并存在信披违规。
根据公开披露，2019年1月12日，ST中珠控制的珠海桥石贸易有限公司（下称“桥石贸易”）、全资孙公司珠海春晓房地产投资有限公司（下称“春晓房地产”），分别以3.13亿元、3.89亿元的价格，从珠海恒虹投资有限公司、珠海中珠商贸有限公司收购了位于珠海的两宗商业地产资产。而这两家卖方公司，分别是中珠集团全资子公司和全资孙公司。
相近的时间里，2019年1月，ST中珠还以6.3亿元的价格，受让了深圳前海顺耀祥投资发展有限公司（下称“顺耀祥”）持有的中珠商业30%股权。
桥石贸易、春晓房地产支付了全部收购款6.28亿元。收购中珠商业30%股权的对价，也由ST中珠子公司泽泓企业管理有限公司（下称“泽泓公司”）全部支付给了顺耀祥及其指定公司，并在随后办理了中珠商业的工商变更手续。
2019年2月14日，中珠医疗称，经综合考虑后，决定终止上述收购。但3月23日该公司再次改口。随后的当年5月，桥石贸易、春晓房地产、泽泓公司支付出全部收购对价，总金额合计12.59亿元，但该公司却未披露。直到同年7月23日，ST中珠第二临时股东大会才批准此事。
因为上述资金占用、信披等问题，ST中珠、许德来及相关责任人，后来多次被监管处罚。2020年3月，ST中珠、中珠集团以及许德来等相关人员，被上证所公开谴责，其中许德来被处以十年市场禁入。同年11月，许德来再次被湖北证监局处以三年市场禁入。
5.68亿占资至今尚未追回
许德来、中珠集团占用的ST中珠资金，至今仍未全部追回，金额共计超过5.6亿元。
半年报信息显示，截至2023年6月底，中珠集团及其他关联方占用的ST中珠资金，预计共计约5.68亿元。其中，占用本金4.97亿元，截至2018年底的利息达7109万元。
今年上半年，ST中珠营业收入仅有2.51亿元，同比增长0.39%；净利润亏损2.42亿元，同比下降788.12%。中珠集团占用的资金余额，已经达到该公司上半年营业收入的2.2倍以上。
根据2022年年报，中珠集团上述占用的资金，共由两部分构成，其中一部分来源为担保代偿，涉及金额9502万元。
公开信息显示，2014年~2015年，ST中珠原子公司潜江中珠实业有限公司（下称“潜江中珠”）分三笔向建行潜江分行贷款2.7亿元。2015年2月，ST中珠为贷款提供担保，并在2016年12月将潜江中珠100%股权全部转让给中珠集团。由于其中2.2亿元贷款尚未到期，中珠集团又为ST中珠提供反担保。
上述贷款到期后，潜江中珠只归还了8000万元。建行潜江分行起诉后，ST中珠1.95亿元的财产被法院执行，由此构成控股股东及其关联方非经营性资金占用。扣除归还部分外，截至2020年4月，占用余额为9502万元。也就是说，此后的三年多时间里，中珠集团、潜江中珠一直没有偿还这笔资金。
被中珠集团占用且至今尚未偿还的资金中，上述股权转让欠款占了绝大多数，距今已有七年左右的时间。
公开披露显示，中珠集团曾在2017年12月承诺，将在2018年12月底之前还款50%，剩余一半在2019年12月底前全部还清，但中珠集团并未兑现承诺，截至2018年底仅偿还1.73亿元，此后又在2019年5月偿还了3.8亿元。截至2019年6月，欠款余额仍达5.07亿元。
随后，中珠集团又在2019年8月延长还款期限，承诺分别在2019年12月31日、2020年6月30日前，分别偿还2亿元和剩余部分。但延期届满后，中珠集团依然没有还款。次年6月，中珠集团还计划通过转让的方式，抵偿所欠上市公司的部分本金及利息，但一个月后终止。2020年8月，ST中珠因此被湖北证监局责令改正。
许德来的违规行为，直接导致ST中珠资金损失。2018年，ST中珠以现金收购浙江爱德医院有限公司（下称“爱德医院”）100%股权，而后因交易双方就交易标的估值、业绩承诺等核心条款的调整未能达成一致，ST中珠遂决定终止收购。
收购失败后，ST中珠支付给爱德医院股东的5000万元定金引发诉讼。ST中珠起诉后，浙江高院2019年1月做出判决，解除该公司与爱德医院及其股东方的股权收购协议，但上市公司已支付的5000万元定金不予返还。ST中珠不服判决并提请二审，但被最高法院终审驳回。2021年9月，最高法院再审时，依旧驳回了其诉求。
而泽泓公司、桥石贸易、春晓房地产三家公司，2019年从中珠集团关联方收购而来的资产，也出现了大额减值。公告显示，2022年，ST中珠因上述收购，分别计提资产减值准备金2.43亿元、1.7亿元、9808万元。
与本文知识相关的文章：
易居企业控股（02048.HK）：9月11日南向资金减持3900股
0 留言