麦考利久期（麦考利久期的计算简单例题）
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麦考利久期计算公式p是什么
其计算公式为： [*] (5-20) 式中，D是麦考利久期，B是债券当前的市场价格，P是债券未来第t期现金流(利息和本金)的现值，T是债券的到期时间。
修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]，因为这里，1＋Y／N＝1＋11。5％／2＝1。0575；因此，正持续时间＝183／0575＝137163，D是最合适的答案。
式中：ci--第i年的现金流量(支付的利息或本金)；y--债券的到期收益率；P--当前市场价格。
久期，也可以翻译为麦考利持续时间。是由到期收益率的定义推导出来的。到期收益率公式知道吧，等式两边分别对到期收益率y求导，再在等式两边同除以价格p，就将其中一部分定义为D久期。
久期的数学解释
久期的计算需要先了解当前的市场价格、现金流现值和到期时间等等数值，把这些数值套用到专业的公式中就可以算出久期的价格。
久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示，久期越短， 风险越低；反之，久期长， 风险高。
最容易明白的一个说法就是，能够很好的去权衡债券现金流的指标就是“久期”。
凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期不变，票面利率越大，凸性越大。利率下降时，凸性增加。
久期，也可以翻译为麦考利持续时间。是由到期收益率的定义推导出来的。到期收益率公式知道吧，等式两边分别对到期收益率y求导，再在等式两边同除以价格p，就将其中一部分定义为D久期。
久期匹配模型的范例 免疫模型有很多种，最常见是将资产组合的收益作为目标函数。
请问什么是久期?什么是麦考利久期?
麦考利久期的含义是以加权平均的方法计算债券的平均到期时间，即未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现值在债券价格中所占的比重。
债券的久期 麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。零息债券麦考利久期等于期限。
久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。
久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示，久期越短， 风险越低；反之，久期长， 风险高。
什么是麦考利久期?
1、久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。
2、久期，也可以翻译为麦考利持续时间。是由到期收益率的定义推导出来的。到期收益率公式知道吧，等式两边分别对到期收益率y求导，再在等式两边同除以价格p，就将其中一部分定义为D久期。
3、D是麦考利久期，B是债券当前的市场价格，P是债券未来第t期现金流(利息和本金)的现值，T是债券的到期时间。麦考利根据债券的每次息票利息和本金支付时间的的加权平均来计算久期，称为麦考利久期(MACAULAYS DURATION)。
4、久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示，久期越短， 风险越低；反之，久期长， 风险高。
5、首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。
6、麦考利久期等于债券每次息票或债券本金支付时间的加权平均 。假设一张T年期债券，t时刻的现金支付为 （1≤t≤T），到期收益率为y，债券价格为P。
关于久期的解释和计算方法
1、公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。公式二：D是久期；t是时间；Ct是第t期的现金流；F是面值或者到期日价值；n是到期期限；i是当前市场利率。
2、久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。
3、久期是一种测算债券发生现金流的平均期限的方法，可以用于测度债券对利率变化的敏感性。弗雷得里克.麦考利根据债券的每次息票利息和本金支付时间的的加权平均来计算久期，称为麦考利久期 (macaulays duration)。
4、久期的计算：久期是债务工具到期期限的加权平均时间，权重就是单个现金流的现值除以总现金。
5、久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限(也称麦考利久期)。
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